《中華人民共和(hé)國證券法》
發布時間：2022-03-24 作者： 浏覽量：4179 分享到：
《中華人民共和(hé)國證券法》已由中華人民共和(hé)國第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議于2019年(nián)12月28日修訂通過，現予公布，自(zì)2020年(nián)3月1日起施行。
為(wèi)了規範證券發行和(hé)交易行為(wèi)，保護投資者的(de)合法權益，維護社會經濟秩序和(hé)社會公共利益，促進社會主義市場經濟的(de)發展，制定本法。
在中華人民共和(hé)國境內(nèi)，股票(piào)、公司債券、存托憑證和(hé)國務院依法認定的(de)其他證券的(de)發行和(hé)交易，适用本法；本法未規定的(de)，适用《中華人民共和(hé)國公司法》和(hé)其他法律、行政法規的(de)規定。
政府債券、證券投資基金份額的(de)上市交易，适用本法；其他法律、行政法規另有規定的(de)，适用其規定。
資産支持證券、資産管理(lǐ)産品發行、交易的(de)管理(lǐ)辦法，由國務院依照本法的(de)原則規定。
在中華人民共和(hé)國境外的(de)證券發行和(hé)交易活動，擾亂中華人民共和(hé)國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權益的(de)，依照本法有關規定處理(lǐ)并追究法律責任。
證券的(de)發行、交易活動，必須遵循公開、公平、公正的(de)原則。
證券發行、交易活動的(de)當事人具有平等的(de)法律地(dì)位，應當遵守自(zì)願、有償、誠實信用的(de)原則。
證券的(de)發行、交易活動，必須遵守法律、行政法規；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和(hé)操縱證券市場的(de)行為(wèi)。
證券業和(hé)銀行業、信托業、保險業實行分業經營、分業管理(lǐ)，證券公司與銀行、信托、保險業務機構分别設立。國家另有規定的(de)除外。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法對全國證券市場實行集中統一(yī)監督管理(lǐ)。
國務院證券監督管理(lǐ)機構根據需要可(kě)以設立派出機構，按照授權履行監督管理(lǐ)職責。
國家審計機關依法對證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券監督管理(lǐ)機構進行審計監督。
公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的(de)條件，并依法報經國務院證券監督管理(lǐ)機構或者國務院授權的(de)部門注冊。未經依法注冊，任何單位和(hé)個人不得公開發行證券。證券發行注冊制的(de)具體範圍、實施步驟，由國務院規定。
有下列情形之一(yī)的(de)，為(wèi)公開發行： （一(yī)）向不特定對象發行證券； （二）向特定對象發行證券累計超過二百人，但依法實施員工持股計劃的(de)員工人數不計算在內(nèi)； （三）法律、行政法規規定的(de)其他發行行為(wèi)。
非公開發行證券，不得采用廣告、公開勸誘和(hé)變相公開方式。
發行人申請公開發行股票(piào)、可(kě)轉換為(wèi)股票(piào)的(de)公司債券，依法采取承銷方式的(de)，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的(de)其他證券的(de)，應當聘請證券公司擔任保薦人。
保薦人應當遵守業務規則和(hé)行業規範，誠實守信，勤勉盡責，對發行人的(de)申請文件和(hé)信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規範運作。
保薦人的(de)管理(lǐ)辦法由國務院證券監督管理(lǐ)機構規定。
設立股份有限公司公開發行股票(piào)，應當符合《中華人民共和(hé)國公司法》規定的(de)條件和(hé)經國務院批準的(de)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他條件，向國務院證券監督管理(lǐ)機構報送募股申請和(hé)下列文件： （一(yī)）公司章(zhāng)程； （二）發起人協議； （三）發起人姓名或者名稱，發起人認購的(de)股份數、出資種類及驗資證明； （四）招股說明書； （五）代收股款銀行的(de)名稱及地(dì)址； （六）承銷機構名稱及有關的(de)協議。
依照本法規定聘請保薦人的(de)，還應當報送保薦人出具的(de)發行保薦書。
法律、行政法規規定設立公司必須報經批準的(de)，還應當提交相應的(de)批準文件。
公司首次公開發行新股，應當符合下列條件： （一(yī)）具備健全且運行良好的(de)組織機構； （二）具有持續經營能力； （三）最近三年(nián)财務會計報告被出具無保留意見審計報告； （四）發行人及其控股股東、實際控制人最近三年(nián)不存在貪污、賄賂、侵占财産、挪用财産或者破壞社會主義市場經濟秩序的(de)刑事犯罪； （五）經國務院批準的(de)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他條件。
上市公司發行新股，應當符合經國務院批準的(de)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)條件，具體管理(lǐ)辦法由國務院證券監督管理(lǐ)機構規定。
公開發行存托憑證的(de)，應當符合首次公開發行新股的(de)條件以及國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他條件。
公司公開發行新股，應當報送募股申請和(hé)下列文件： （一(yī)）公司營業執照； （二）公司章(zhāng)程； （三）股東大會決議； （四）招股說明書或者其他公開發行募集文件； （五）财務會計報告； （六）代收股款銀行的(de)名稱及地(dì)址。
依照本法規定聘請保薦人的(de)，還應當報送保薦人出具的(de)發行保薦書。依照本法規定實行承銷的(de)，還應當報送承銷機構名稱及有關的(de)協議。
公司對公開發行股票(piào)所募集資金，必須按照招股說明書或者其他公開發行募集文件所列資金用途使用；改變資金用途，必須經股東大會作出決議。擅自(zì)改變用途，未作糾正的(de)，或者未經股東大會認可(kě)的(de)，不得公開發行新股。
公開發行公司債券，應當符合下列條件： （一(yī)）具備健全且運行良好的(de)組織機構； （二）最近三年(nián)平均可(kě)分配利潤足以支付公司債券一(yī)年(nián)的(de)利息； （三）國務院規定的(de)其他條件。
公開發行公司債券籌集的(de)資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經債券持有人會議作出決議。公開發行公司債券籌集的(de)資金，不得用于彌補虧損和(hé)非生産性支出。
上市公司發行可(kě)轉換為(wèi)股票(piào)的(de)公司債券，除應當符合第一(yī)款規定的(de)條件外，還應當遵守本法第十二條第二款的(de)規定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的(de)方式進行公司債券轉換的(de)除外。
申請公開發行公司債券，應當向國務院授權的(de)部門或者國務院證券監督管理(lǐ)機構報送下列文件： （一(yī)）公司營業執照； （二）公司章(zhāng)程； （三）公司債券募集辦法； （四）國務院授權的(de)部門或者國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他文件。
依照本法規定聘請保薦人的(de)，還應當報送保薦人出具的(de)發行保薦書。
有下列情形之一(yī)的(de)，不得再次公開發行公司債券： （一(yī)）對已公開發行的(de)公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的(de)事實，仍處于繼續狀态； （二）違反本法規定，改變公開發行公司債券所募資金的(de)用途。
發行人依法申請公開發行證券所報送的(de)申請文件的(de)格式、報送方式，由依法負責注冊的(de)機構或者部門規定。
發行人報送的(de)證券發行申請文件，應當充分披露投資者作出價值判斷和(hé)投資決策所必需的(de)信息，內(nèi)容應當真實、準确、完整。
為(wèi)證券發行出具有關文件的(de)證券服務機構和(hé)人員，必須嚴格履行法定職責，保證所出具文件的(de)真實性、準确性和(hé)完整性。
發行人申請首次公開發行股票(piào)的(de)，在提交申請文件後，應當按照國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定預先披露有關申請文件。
國務院證券監督管理(lǐ)機構或者國務院授權的(de)部門依照法定條件負責證券發行申請的(de)注冊。證券公開發行注冊的(de)具體辦法由國務院規定。
按照國務院的(de)規定，證券交易所等可(kě)以審核公開發行證券申請，判斷發行人是否符合發行條件、信息披露要求，督促發行人完善信息披露內(nèi)容。
依照前兩款規定參與證券發行申請注冊的(de)人員，不得與發行申請人有利害關系，不得直接或者間接接受發行申請人的(de)饋贈，不得持有所注冊的(de)發行申請的(de)證券，不得私下與發行申請人進行接觸。
國務院證券監督管理(lǐ)機構或者國務院授權的(de)部門應當自(zì)受理(lǐ)證券發行申請文件之日起三個月內(nèi)，依照法定條件和(hé)法定程序作出予以注冊或者不予注冊的(de)決定，發行人根據要求補充、修改發行申請文件的(de)時間不計算在內(nèi)。不予注冊的(de)，應當說明理(lǐ)由。
證券發行申請經注冊後，發行人應當依照法律、行政法規的(de)規定，在證券公開發行前公告公開發行募集文件，并将該文件置備于指定場所供公衆查閱。
發行證券的(de)信息依法公開前，任何知情人不得公開或者洩露該信息。
發行人不得在公告公開發行募集文件前發行證券。
國務院證券監督管理(lǐ)機構或者國務院授權的(de)部門對已作出的(de)證券發行注冊的(de)決定，發現不符合法定條件或者法定程序，尚未發行證券的(de)，應當予以撤銷，停止發行。已經發行尚未上市的(de)，撤銷發行注冊決定，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；發行人的(de)控股股東、實際控制人以及保薦人，應當與發行人承擔連帶責任，但是能夠證明自(zì)己沒有過錯的(de)除外。
股票(piào)的(de)發行人在招股說明書等證券發行文件中隐瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，已經發行并上市的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以責令發行人回購證券，或者責令負有責任的(de)控股股東、實際控制人買回證券。
股票(piào)依法發行後，發行人經營與收益的(de)變化，由發行人自(zì)行負責；由此變化引緻的(de)投資風險，由投資者自(zì)行負責。
發行人向不特定對象發行的(de)證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的(de)，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議。證券承銷業務采取代銷或者包銷方式。
證券代銷是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，将未售出的(de)證券全部退還給發行人的(de)承銷方式。
證券包銷是指證券公司将發行人的(de)證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時将售後剩餘證券全部自(zì)行購入的(de)承銷方式。
公開發行證券的(de)發行人有權依法自(zì)主選擇承銷的(de)證券公司。
證券公司承銷證券，應當同發行人簽訂代銷或者包銷協議，載明下列事項： （一(yī)）當事人的(de)名稱、住所及法定代表人姓名； （二）代銷、包銷證券的(de)種類、數量、金額及發行價格； （三）代銷、包銷的(de)期限及起止日期； （四）代銷、包銷的(de)付款方式及日期； （五）代銷、包銷的(de)費用和(hé)結算辦法； （六）違約責任； （七）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他事項。
證券公司承銷證券，應當對公開發行募集文件的(de)真實性、準确性、完整性進行核查。發現有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的(de)，不得進行銷售活動；已經銷售的(de)，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。
證券公司承銷證券，不得有下列行為(wèi)： （一(yī)）進行虛假的(de)或者誤導投資者的(de)廣告宣傳或者其他宣傳推介活動； （二）以不正當競争手段招攬承銷業務； （三）其他違反證券承銷業務規定的(de)行為(wèi)。
證券公司有前款所列行為(wèi)，給其他證券承銷機構或者投資者造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
向不特定對象發行證券聘請承銷團承銷的(de)，承銷團應當由主承銷和(hé)參與承銷的(de)證券公司組成。
證券的(de)代銷、包銷期限最長(cháng)不得超過九十日。
證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的(de)證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為(wèi)本公司預留所代銷的(de)證券和(hé)預先購入并留存所包銷的(de)證券。
股票(piào)發行采取溢價發行的(de)，其發行價格由發行人與承銷的(de)證券公司協商确定。
股票(piào)發行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的(de)股票(piào)數量未達到拟公開發行股票(piào)數量百分之七十的(de)，為(wèi)發行失敗。發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票(piào)認購人。
公開發行股票(piào)，代銷、包銷期限屆滿，發行人應當在規定的(de)期限內(nèi)将股票(piào)發行情況報國務院證券監督管理(lǐ)機構備案。
證券交易當事人依法買賣的(de)證券，必須是依法發行并交付的(de)證券。
非依法發行的(de)證券，不得買賣。
依法發行的(de)證券，《中華人民共和(hé)國公司法》和(hé)其他法律對其轉讓期限有限制性規定的(de)，在限定的(de)期限內(nèi)不得轉讓。
上市公司持有百分之五以上股份的(de)股東、實際控制人、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，以及其他持有發行人首次公開發行前發行的(de)股份或者上市公司向特定對象發行的(de)股份的(de)股東，轉讓其持有的(de)本公司股份的(de)，不得違反法律、行政法規和(hé)國務院證券監督管理(lǐ)機構關于持有期限、賣出時間、賣出數量、賣出方式、信息披露等規定，并應當遵守證券交易所的(de)業務規則。
公開發行的(de)證券，應當在依法設立的(de)證券交易所上市交易或者在國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易。
非公開發行的(de)證券，可(kě)以在證券交易所、國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所、按照國務院規定設立的(de)區域性股權市場轉讓。
證券在證券交易所上市交易，應當采用公開的(de)集中交易方式或者國務院證券監督管理(lǐ)機構批準的(de)其他方式。
證券交易當事人買賣的(de)證券可(kě)以采用紙面形式或者國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他形式。
證券交易場所、證券公司和(hé)證券登記結算機構的(de)從業人員，證券監督管理(lǐ)機構的(de)工作人員以及法律、行政法規規定禁止參與股票(piào)交易的(de)其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券，也不得收受他人贈送的(de)股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券。
任何人在成為(wèi)前款所列人員時，其原已持有的(de)股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券，必須依法轉讓。
實施股權激勵計劃或者員工持股計劃的(de)證券公司的(de)從業人員，可(kě)以按照國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定持有、賣出本公司股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券。
證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其工作人員應當依法為(wèi)投資者的(de)信息保密，不得非法買賣、提供或者公開投資者的(de)信息。
證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其工作人員不得洩露所知悉的(de)商業秘密。
為(wèi)證券發行出具審計報告或者法律意見書等文件的(de)證券服務機構和(hé)人員，在該證券承銷期內(nèi)和(hé)期滿後六個月內(nèi)，不得買賣該證券。
除前款規定外，為(wèi)發行人及其控股股東、實際控制人，或者收購人、重大資産交易方出具審計報告或者法律意見書等文件的(de)證券服務機構和(hé)人員，自(zì)接受委托之日起至上述文件公開後五日內(nèi)，不得買賣該證券。實際開展上述有關工作之日早于接受委托之日的(de)，自(zì)實際開展上述有關工作之日起至上述文件公開後五日內(nèi)，不得買賣該證券。
證券交易的(de)收費必須合理(lǐ)，并公開收費項目、收費标準和(hé)管理(lǐ)辦法。
上市公司、股票(piào)在國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易的(de)公司持有百分之五以上股份的(de)股東、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，将其持有的(de)該公司的(de)股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券在買入後六個月內(nèi)賣出，或者在賣出後六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。但是，證券公司因購入包銷售後剩餘股票(piào)而持有百分之五以上股份，以及有國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他情形的(de)除外。
前款所稱董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員、自(zì)然人股東持有的(de)股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券，包括其配偶、父母、子(zǐ)女持有的(de)及利用他人賬戶持有的(de)股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券。
公司董事會不按照第一(yī)款規定執行的(de)，股東有權要求董事會在三十日內(nèi)執行。公司董事會未在上述期限內(nèi)執行的(de)，股東有權為(wèi)了公司的(de)利益以自(zì)己的(de)名義直接向人民法院提起訴訟。
公司董事會不按照第一(yī)款的(de)規定執行的(de)，負有責任的(de)董事依法承擔連帶責任。
通過計算機程序自(zì)動生成或者下達交易指令進行程序化交易的(de)，應當符合國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定，并向證券交易所報告，不得影響證券交易所系統安全或者正常交易秩序。
申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協議。
證券交易所根據國務院授權的(de)部門的(de)決定安排政府債券上市交易。
申請證券上市交易，應當符合證券交易所上市規則規定的(de)上市條件。
證券交易所上市規則規定的(de)上市條件，應當對發行人的(de)經營年(nián)限、财務狀況、最低(dī)公開發行比例和(hé)公司治理(lǐ)、誠信記錄等提出要求。
上市交易的(de)證券，有證券交易所規定的(de)終止上市情形的(de)，由證券交易所按照業務規則終止其上市交易。
證券交易所決定終止證券上市交易的(de)，應當及時公告，并報國務院證券監督管理(lǐ)機構備案。
對證券交易所作出的(de)不予上市交易、終止上市交易決定不服的(de)，可(kě)以向證券交易所設立的(de)複核機構申請複核。
禁止證券交易內(nèi)幕信息的(de)知情人和(hé)非法獲取內(nèi)幕信息的(de)人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。
證券交易內(nèi)幕信息的(de)知情人包括： （一(yī)）發行人及其董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員； （二）持有公司百分之五以上股份的(de)股東及其董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，公司的(de)實際控制人及其董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員； （三）發行人控股或者實際控制的(de)公司及其董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員； （四）由于所任公司職務或者因與公司業務往來可(kě)以獲取公司有關內(nèi)幕信息的(de)人員； （五）上市公司收購人或者重大資産交易方及其控股股東、實際控制人、董事、監事和(hé)高(gāo)級管理(lǐ)人員； （六）因職務、工作可(kě)以獲取內(nèi)幕信息的(de)證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的(de)有關人員； （七）因職責、工作可(kě)以獲取內(nèi)幕信息的(de)證券監督管理(lǐ)機構工作人員； （八）因法定職責對證券的(de)發行、交易或者對上市公司及其收購、重大資産交易進行管理(lǐ)可(kě)以獲取內(nèi)幕信息的(de)有關主管部門、監管機構的(de)工作人員； （九）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)可(kě)以獲取內(nèi)幕信息的(de)其他人員。
證券交易活動中，涉及發行人的(de)經營、财務或者對該發行人證券的(de)市場價格有重大影響的(de)尚未公開的(de)信息，為(wèi)內(nèi)幕信息。
本法第八十條第二款、第八十一(yī)條第二款所列重大事件屬于內(nèi)幕信息。
證券交易內(nèi)幕信息的(de)知情人和(hé)非法獲取內(nèi)幕信息的(de)人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的(de)證券，或者洩露該信息，或者建議他人買賣該證券。
持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的(de)自(zì)然人、法人、非法人組織收購上市公司的(de)股份，本法另有規定的(de)，适用其規定。
內(nèi)幕交易行為(wèi)給投資者造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構和(hé)其他金融機構的(de)從業人員、有關監管部門或者行業協會的(de)工作人員，利用因職務便利獲取的(de)內(nèi)幕信息以外的(de)其他未公開的(de)信息，違反規定，從事與該信息相關的(de)證券交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動。
利用未公開信息進行交易給投資者造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
禁止任何人以下列手段操縱證券市場，影響或者意圖影響證券交易價格或者證券交易量： （一(yī)）單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣； （二）與他人串通，以事先約定的(de)時間、價格和(hé)方式相互進行證券交易； （三）在自(zì)己實際控制的(de)賬戶之間進行證券交易； （四）不以成交為(wèi)目的(de)，頻繁或者大量申報并撤銷申報； （五）利用虛假或者不确定的(de)重大信息，誘導投資者進行證券交易； （六）對證券、發行人公開作出評價、預測或者投資建議，并進行反向證券交易； （七）利用在其他相關市場的(de)活動操縱證券市場； （八）操縱證券市場的(de)其他手段。
操縱證券市場行為(wèi)給投資者造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
禁止任何單位和(hé)個人編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場。
禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員，證券業協會、證券監督管理(lǐ)機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。
各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導。傳播媒介及其從事證券市場信息報道(dào)的(de)工作人員不得從事與其工作職責發生利益沖突的(de)證券買賣。
編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場，給投資者造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
禁止證券公司及其從業人員從事下列損害客戶利益的(de)行為(wèi)： （一(yī)）違背客戶的(de)委托為(wèi)其買賣證券； （二）不在規定時間內(nèi)向客戶提供交易的(de)确認文件； （三）未經客戶的(de)委托，擅自(zì)為(wèi)客戶買賣證券，或者假借客戶的(de)名義買賣證券； （四）為(wèi)牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的(de)證券買賣； （五）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的(de)行為(wèi)。
違反前款規定給客戶造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
任何單位和(hé)個人不得違反規定，出借自(zì)己的(de)證券賬戶或者借用他人的(de)證券賬戶從事證券交易。
依法拓寬資金入市渠道(dào)，禁止資金違規流入股市。
禁止投資者違規利用财政資金、銀行信貸資金買賣證券。
國有獨資企業、國有獨資公司、國有資本控股公司買賣上市交易的(de)股票(piào)，必須遵守國家有關規定。
證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員對證券交易中發現的(de)禁止的(de)交易行為(wèi)，應當及時向證券監督管理(lǐ)機構報告。
投資者可(kě)以采取要約收購、協議收購及其他合法方式收購上市公司。
通過證券交易所的(de)證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一(yī)個上市公司已發行的(de)有表決權股份達到百分之五時，應當在該事實發生之日起三日內(nèi)，向國務院證券監督管理(lǐ)機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告，在上述期限內(nèi)不得再行買賣該上市公司的(de)股票(piào)，但國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)情形除外。
投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一(yī)個上市公司已發行的(de)有表決權股份達到百分之五後，其所持該上市公司已發行的(de)有表決權股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定進行報告和(hé)公告，在該事實發生之日起至公告後三日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的(de)股票(piào)，但國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)情形除外。
投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一(yī)個上市公司已發行的(de)有表決權股份達到百分之五後，其所持該上市公司已發行的(de)有表決權股份比例每增加或者減少百分之一(yī)，應當在該事實發生的(de)次日通知該上市公司，并予公告。
違反第一(yī)款、第二款規定買入上市公司有表決權的(de)股份的(de)，在買入後的(de)三十六個月內(nèi)，對該超過規定比例部分的(de)股份不得行使表決權。
依照前條規定所作的(de)公告，應當包括下列內(nèi)容： （一(yī)）持股人的(de)名稱、住所； （二）持有的(de)股票(piào)的(de)名稱、數額； （三）持股達到法定比例或者持股增減變化達到法定比例的(de)日期、增持股份的(de)資金來源； （四）在上市公司中擁有有表決權的(de)股份變動的(de)時間及方式。
通過證券交易所的(de)證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一(yī)個上市公司已發行的(de)有表決權股份達到百分之三十時，繼續進行收購的(de)，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份的(de)要約。
收購上市公司部分股份的(de)要約應當約定，被收購公司股東承諾出售的(de)股份數額超過預定收購的(de)股份數額的(de)，收購人按比例進行收購。
依照前條規定發出收購要約，收購人必須公告上市公司收購報告書，并載明下列事項： （一(yī)）收購人的(de)名稱、住所； （二）收購人關于收購的(de)決定； （三）被收購的(de)上市公司名稱； （四）收購目的(de)； （五）收購股份的(de)詳細名稱和(hé)預定收購的(de)股份數額； （六）收購期限、收購價格； （七）收購所需資金額及資金保證； （八）公告上市公司收購報告書時持有被收購公司股份數占該公司已發行的(de)股份總數的(de)比例。
收購要約約定的(de)收購期限不得少于三十日，并不得超過六十日。
在收購要約确定的(de)承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約。收購人需要變更收購要約的(de)，應當及時公告，載明具體變更事項，且不得存在下列情形： （一(yī)）降低(dī)收購價格； （二）減少預定收購股份數額； （三）縮短(duǎn)收購期限； （四）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他情形。
收購要約提出的(de)各項收購條件，适用于被收購公司的(de)所有股東。
上市公司發行不同種類股份的(de)，收購人可(kě)以針對不同種類股份提出不同的(de)收購條件。
采取要約收購方式的(de)，收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出被收購公司的(de)股票(piào)，也不得采取要約規定以外的(de)形式和(hé)超出要約的(de)條件買入被收購公司的(de)股票(piào)。
采取協議收購方式的(de)，收購人可(kě)以依照法律、行政法規的(de)規定同被收購公司的(de)股東以協議方式進行股份轉讓。
以協議方式收購上市公司時，達成協議後，收購人必須在三日內(nèi)将該收購協議向國務院證券監督管理(lǐ)機構及證券交易所作出書面報告，并予公告。
在公告前不得履行收購協議。
采取協議收購方式的(de)，協議雙方可(kě)以臨時委托證券登記結算機構保管協議轉讓的(de)股票(piào)，并将資金存放于指定的(de)銀行。
采取協議收購方式的(de)，收購人收購或者通過協議、其他安排與他人共同收購一(yī)個上市公司已發行的(de)有表決權股份達到百分之三十時，繼續進行收購的(de)，應當依法向該上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份的(de)要約。但是，按照國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定免除發出要約的(de)除外。
收購人依照前款規定以要約方式收購上市公司股份，應當遵守本法第六十五條第二款、第六十六條至第七十條的(de)規定。
收購期限屆滿，被收購公司股權分布不符合證券交易所規定的(de)上市交易要求的(de)，該上市公司的(de)股票(piào)應當由證券交易所依法終止上市交易；其餘仍持有被收購公司股票(piào)的(de)股東，有權向收購人以收購要約的(de)同等條件出售其股票(piào)，收購人應當收購。
收購行為(wèi)完成後，被收購公司不再具備股份有限公司條件的(de)，應當依法變更企業形式。
在上市公司收購中，收購人持有的(de)被收購的(de)上市公司的(de)股票(piào)，在收購行為(wèi)完成後的(de)十八個月內(nèi)不得轉讓。
收購行為(wèi)完成後，收購人與被收購公司合并，并将該公司解散的(de)，被解散公司的(de)原有股票(piào)由收購人依法更換。
收購行為(wèi)完成後，收購人應當在十五日內(nèi)将收購情況報告國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)證券交易所，并予公告。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依照本法制定上市公司收購的(de)具體辦法。
上市公司分立或者被其他公司合并，應當向國務院證券監督管理(lǐ)機構報告，并予公告。
發行人及法律、行政法規和(hé)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他信息披露義務人，應當及時依法履行信息披露義務。
信息披露義務人披露的(de)信息，應當真實、準确、完整，簡明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
證券同時在境內(nèi)境外公開發行、交易的(de)，其信息披露義務人在境外披露的(de)信息，應當在境內(nèi)同時披露。
上市公司、公司債券上市交易的(de)公司、股票(piào)在國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易的(de)公司，應當按照國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)證券交易場所規定的(de)內(nèi)容和(hé)格式編制定期報告，并按照以下規定報送和(hé)公告： （一(yī)）在每一(yī)會計年(nián)度結束之日起四個月內(nèi)，報送并公告年(nián)度報告，其中的(de)年(nián)度财務會計報告應當經符合本法規定的(de)會計師事務所審計； （二）在每一(yī)會計年(nián)度的(de)上半年(nián)結束之日起二個月內(nèi)，報送并公告中期報告。
發生可(kě)能對上市公司、股票(piào)在國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易的(de)公司的(de)股票(piào)交易價格産生較大影響的(de)重大事件，投資者尚未得知時，公司應當立即将有關該重大事件的(de)情況向國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)證券交易場所報送臨時報告，并予公告，說明事件的(de)起因、目前的(de)狀态和(hé)可(kě)能産生的(de)法律後果。
前款所稱重大事件包括： （一(yī)）公司的(de)經營方針和(hé)經營範圍的(de)重大變化； （二）公司的(de)重大投資行為(wèi)，公司在一(yī)年(nián)內(nèi)購買、出售重大資産超過公司資産總額百分之三十，或者公司營業用主要資産的(de)抵押、質押、出售或者報廢一(yī)次超過該資産的(de)百分之三十； （三）公司訂立重要合同、提供重大擔保或者從事關聯交易，可(kě)能對公司的(de)資産、負債、權益和(hé)經營成果産生重要影響； （四）公司發生重大債務和(hé)未能清償到期重大債務的(de)違約情況； （五）公司發生重大虧損或者重大損失； （六）公司生産經營的(de)外部條件發生的(de)重大變化； （七）公司的(de)董事、三分之一(yī)以上監事或者經理(lǐ)發生變動，董事長(cháng)或者經理(lǐ)無法履行職責； （八）持有公司百分之五以上股份的(de)股東或者實際控制人持有股份或者控制公司的(de)情況發生較大變化，公司的(de)實際控制人及其控制的(de)其他企業從事與公司相同或者相似業務的(de)情況發生較大變化； （九）公司分配股利、增資的(de)計劃，公司股權結構的(de)重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請破産的(de)決定，或者依法進入破産程序、被責令關閉； （十）涉及公司的(de)重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效； （十一(yī)）公司涉嫌犯罪被依法立案調查，公司的(de)控股股東、實際控制人、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施； （十二）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他事項。
公司的(de)控股股東或者實際控制人對重大事件的(de)發生、進展産生較大影響的(de)，應當及時将其知悉的(de)有關情況書面告知公司，并配合公司履行信息披露義務。
發生可(kě)能對上市交易公司債券的(de)交易價格産生較大影響的(de)重大事件，投資者尚未得知時，公司應當立即将有關該重大事件的(de)情況向國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)證券交易場所報送臨時報告，并予公告，說明事件的(de)起因、目前的(de)狀态和(hé)可(kě)能産生的(de)法律後果。
前款所稱重大事件包括： （一(yī)）公司股權結構或者生産經營狀況發生重大變化； （二）公司債券信用評級發生變化； （三）公司重大資産抵押、質押、出售、轉讓、報廢； （四）公司發生未能清償到期債務的(de)情況； （五）公司新增借款或者對外提供擔保超過上年(nián)末淨資産的(de)百分之二十； （六）公司放棄債權或者财産超過上年(nián)末淨資産的(de)百分之十； （七）公司發生超過上年(nián)末淨資産百分之十的(de)重大損失； （八）公司分配股利，作出減資、合并、分立、解散及申請破産的(de)決定，或者依法進入破産程序、被責令關閉； （九）涉及公司的(de)重大訴訟、仲裁； （十）公司涉嫌犯罪被依法立案調查，公司的(de)控股股東、實際控制人、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施； （十一(yī)）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他事項。
發行人的(de)董事、高(gāo)級管理(lǐ)人員應當對證券發行文件和(hé)定期報告簽署書面确認意見。
發行人的(de)監事會應當對董事會編制的(de)證券發行文件和(hé)定期報告進行審核并提出書面審核意見。監事應當簽署書面确認意見。
發行人的(de)董事、監事和(hé)高(gāo)級管理(lǐ)人員應當保證發行人及時、公平地(dì)披露信息，所披露的(de)信息真實、準确、完整。
董事、監事和(hé)高(gāo)級管理(lǐ)人員無法保證證券發行文件和(hé)定期報告內(nèi)容的(de)真實性、準确性、完整性或者有異議的(de)，應當在書面确認意見中發表意見并陳述理(lǐ)由，發行人應當披露。發行人不予披露的(de)，董事、監事和(hé)高(gāo)級管理(lǐ)人員可(kě)以直接申請披露。
信息披露義務人披露的(de)信息應當同時向所有投資者披露，不得提前向任何單位和(hé)個人洩露。但是，法律、行政法規另有規定的(de)除外。
任何單位和(hé)個人不得非法要求信息披露義務人提供依法需要披露但尚未披露的(de)信息。任何單位和(hé)個人提前獲知的(de)前述信息，在依法披露前應當保密。
除依法需要披露的(de)信息之外，信息披露義務人可(kě)以自(zì)願披露與投資者作出價值判斷和(hé)投資決策有關的(de)信息，但不得與依法披露的(de)信息相沖突，不得誤導投資者。
發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員等作出公開承諾的(de)，應當披露。不履行承諾給投資者造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
信息披露義務人未按照規定披露信息，或者公告的(de)證券發行文件、定期報告、臨時報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，緻使投資者在證券交易中遭受損失的(de)，信息披露義務人應當承擔賠償責任；發行人的(de)控股股東、實際控制人、董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員和(hé)其他直接責任人員以及保薦人、承銷的(de)證券公司及其直接責任人員，應當與發行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自(zì)己沒有過錯的(de)除外。
依法披露的(de)信息，應當在證券交易場所的(de)網站和(hé)符合國務院證券監督管理(lǐ)機構規定條件的(de)媒體發布，同時将其置備于公司住所、證券交易場所，供社會公衆查閱。
國務院證券監督管理(lǐ)機構對信息披露義務人的(de)信息披露行為(wèi)進行監督管理(lǐ)。
證券交易場所應當對其組織交易的(de)證券的(de)信息披露義務人的(de)信息披露行為(wèi)進行監督，督促其依法及時、準确地(dì)披露信息。
證券公司向投資者銷售證券、提供服務時，應當按照規定充分了解投資者的(de)基本情況、财産狀況、金融資産狀況、投資知識和(hé)經驗、專業能力等相關信息；如(rú)實說明證券、服務的(de)重要內(nèi)容，充分揭示投資風險；銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的(de)證券、服務。
投資者在購買證券或者接受服務時，應當按照證券公司明示的(de)要求提供前款所列真實信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的(de)，證券公司應當告知其後果，并按照規定拒絕向其銷售證券、提供服務。
證券公司違反第一(yī)款規定導緻投資者損失的(de)，應當承擔相應的(de)賠償責任。
根據财産狀況、金融資産狀況、投資知識和(hé)經驗、專業能力等因素，投資者可(kě)以分為(wèi)普通投資者和(hé)專業投資者。專業投資者的(de)标準由國務院證券監督管理(lǐ)機構規定。
普通投資者與證券公司發生糾紛的(de)，證券公司應當證明其行為(wèi)符合法律、行政法規以及國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定，不存在誤導、欺詐等情形。證券公司不能證明的(de)，應當承擔相應的(de)賠償責任。
上市公司董事會、獨立董事、持有百分之一(yī)以上有表決權股份的(de)股東或者依照法律、行政法規或者國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定設立的(de)投資者保護機構（以下簡稱投資者保護機構），可(kě)以作為(wèi)征集人，自(zì)行或者委托證券公司、證券服務機構，公開請求上市公司股東委托其代為(wèi)出席股東大會，并代為(wèi)行使提案權、表決權等股東權利。
依照前款規定征集股東權利的(de)，征集人應當披露征集文件，上市公司應當予以配合。
禁止以有償或者變相有償的(de)方式公開征集股東權利。
公開征集股東權利違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理(lǐ)機構有關規定，導緻上市公司或者其股東遭受損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
上市公司應當在章(zhāng)程中明确分配現金股利的(de)具體安排和(hé)決策程序，依法保障股東的(de)資産收益權。
上市公司當年(nián)稅後利潤，在彌補虧損及提取法定公積金後有盈餘的(de)，應當按照公司章(zhāng)程的(de)規定分配現金股利。
公開發行公司債券的(de)，應當設立債券持有人會議，并應當在募集說明書中說明債券持有人會議的(de)召集程序、會議規則和(hé)其他重要事項。
公開發行公司債券的(de)，發行人應當為(wèi)債券持有人聘請債券受托管理(lǐ)人，并訂立債券受托管理(lǐ)協議。受托管理(lǐ)人應當由本次發行的(de)承銷機構或者其他經國務院證券監督管理(lǐ)機構認可(kě)的(de)機構擔任，債券持有人會議可(kě)以決議變更債券受托管理(lǐ)人。債券受托管理(lǐ)人應當勤勉盡責，公正履行受托管理(lǐ)職責，不得損害債券持有人利益。
債券發行人未能按期兌付債券本息的(de)，債券受托管理(lǐ)人可(kě)以接受全部或者部分債券持有人的(de)委托，以自(zì)己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。
發行人因欺詐發行、虛假陳述或者其他重大違法行為(wèi)給投資者造成損失的(de)，發行人的(de)控股股東、實際控制人、相關的(de)證券公司可(kě)以委托投資者保護機構，就賠償事宜與受到損失的(de)投資者達成協議，予以先行賠付。先行賠付後，可(kě)以依法向發行人以及其他連帶責任人追償。
投資者與發行人、證券公司等發生糾紛的(de)，雙方可(kě)以向投資者保護機構申請調解。普通投資者與證券公司發生證券業務糾紛，普通投資者提出調解請求的(de)，證券公司不得拒絕。
投資者保護機構對損害投資者利益的(de)行為(wèi)，可(kě)以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。
發行人的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者公司章(zhāng)程的(de)規定給公司造成損失，發行人的(de)控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權益給公司造成損失，投資者保護機構持有該公司股份的(de)，可(kě)以為(wèi)公司的(de)利益以自(zì)己的(de)名義向人民法院提起訴訟，持股比例和(hé)持股期限不受《中華人民共和(hé)國公司法》規定的(de)限制。
投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，訴訟标的(de)是同一(yī)種類，且當事人一(yī)方人數衆多的(de)，可(kě)以依法推選代表人進行訴訟。
對按照前款規定提起的(de)訴訟，可(kě)能存在有相同訴訟請求的(de)其他衆多投資者的(de)，人民法院可(kě)以發出公告，說明該訴訟請求的(de)案件情況，通知投資者在一(yī)定期間向人民法院登記。人民法院作出的(de)判決、裁定，對參加登記的(de)投資者發生效力。
投資者保護機構受五十名以上投資者委托，可(kě)以作為(wèi)代表人參加訴訟，并為(wèi)經證券登記結算機構确認的(de)權利人依照前款規定向人民法院登記，但投資者明确表示不願意參加該訴訟的(de)除外。
證券交易所、國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所為(wèi)證券集中交易提供場所和(hé)設施，組織和(hé)監督證券交易，實行自(zì)律管理(lǐ)，依法登記，取得法人資格。
證券交易所、國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所的(de)設立、變更和(hé)解散由國務院決定。
國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所的(de)組織機構、管理(lǐ)辦法等，由國務院規定。
證券交易所、國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所可(kě)以根據證券品種、行業特點、公司規模等因素設立不同的(de)市場層次。
按照國務院規定設立的(de)區域性股權市場為(wèi)非公開發行證券的(de)發行、轉讓提供場所和(hé)設施，具體管理(lǐ)辦法由國務院規定。
證券交易所履行自(zì)律管理(lǐ)職能，應當遵守社會公共利益優先原則，維護市場的(de)公平、有序、透明。
設立證券交易所必須制定章(zhāng)程。證券交易所章(zhāng)程的(de)制定和(hé)修改，必須經國務院證券監督管理(lǐ)機構批準。
證券交易所必須在其名稱中标明證券交易所字樣。其他任何單位或者個人不得使用證券交易所或者近似的(de)名稱。
證券交易所可(kě)以自(zì)行支配的(de)各項費用收入，應當首先用于保證其證券交易場所和(hé)設施的(de)正常運行并逐步改善。
實行會員制的(de)證券交易所的(de)财産積累歸會員所有，其權益由會員共同享有，在其存續期間，不得将其财産積累分配給會員。
實行會員制的(de)證券交易所設理(lǐ)事會、監事會。
證券交易所設總經理(lǐ)一(yī)人，由國務院證券監督管理(lǐ)機構任免。
有《中華人民共和(hé)國公司法》第一(yī)百四十六條規定的(de)情形或者下列情形之一(yī)的(de)，不得擔任證券交易所的(de)負責人： （一(yī)）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被解除職務的(de)證券交易場所、證券登記結算機構的(de)負責人或者證券公司的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，自(zì)被解除職務之日起未逾五年(nián)； （二）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被吊銷執業證書或者被取消資格的(de)律師、注冊會計師或者其他證券服務機構的(de)專業人員，自(zì)被吊銷執業證書或者被取消資格之日起未逾五年(nián)。
因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被開除的(de)證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的(de)從業人員和(hé)被開除的(de)國家機關工作人員，不得招聘為(wèi)證券交易所的(de)從業人員。
進入實行會員制的(de)證券交易所參與集中交易的(de)，必須是證券交易所的(de)會員。證券交易所不得允許非會員直接參與股票(piào)的(de)集中交易。
投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協議，并在證券公司實名開立賬戶，以書面、電話、自(zì)助終端、網絡等方式，委托該證券公司代其買賣證券。
證券公司為(wèi)投資者開立賬戶，應當按照規定對投資者提供的(de)身份信息進行核對。
證券公司不得将投資者的(de)賬戶提供給他人使用。
投資者應當使用實名開立的(de)賬戶進行交易。
證券公司根據投資者的(de)委托，按照證券交易規則提出交易申報，參與證券交易所場內(nèi)的(de)集中交易，并根據成交結果承擔相應的(de)清算交收責任。證券登記結算機構根據成交結果，按照清算交收規則，與證券公司進行證券和(hé)資金的(de)清算交收，并為(wèi)證券公司客戶辦理(lǐ)證券的(de)登記過戶手續。
證券交易所應當為(wèi)組織公平的(de)集中交易提供保障，實時公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。
證券交易即時行情的(de)權益由證券交易所依法享有。未經證券交易所許可(kě)，任何單位和(hé)個人不得發布證券交易即時行情。
上市公司可(kě)以向證券交易所申請其上市交易股票(piào)的(de)停牌或者複牌，但不得濫用停牌或者複牌損害投資者的(de)合法權益。
證券交易所可(kě)以按照業務規則的(de)規定，決定上市交易股票(piào)的(de)停牌或者複牌。
因不可(kě)抗力、意外事件、重大技術故障、重大人為(wèi)差錯等突發性事件而影響證券交易正常進行時，為(wèi)維護證券交易正常秩序和(hé)市場公平，證券交易所可(kě)以按照業務規則采取技術性停牌、臨時停市等處置措施，并應當及時向國務院證券監督管理(lǐ)機構報告。
因前款規定的(de)突發性事件導緻證券交易結果出現重大異常，按交易結果進行交收将對證券交易正常秩序和(hé)市場公平造成重大影響的(de)，證券交易所按照業務規則可(kě)以采取取消交易、通知證券登記結算機構暫緩交收等措施，并應當及時向國務院證券監督管理(lǐ)機構報告并公告。
證券交易所對其依照本條規定采取措施造成的(de)損失，不承擔民事賠償責任，但存在重大過錯的(de)除外。
證券交易所對證券交易實行實時監控，并按照國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)要求，對異常的(de)交易情況提出報告。
證券交易所根據需要，可(kě)以按照業務規則對出現重大異常交易情況的(de)證券賬戶的(de)投資者限制交易，并及時報告國務院證券監督管理(lǐ)機構。
證券交易所應當加強對證券交易的(de)風險監測，出現重大異常波動的(de)，證券交易所可(kě)以按照業務規則采取限制交易、強制停牌等處置措施，并向國務院證券監督管理(lǐ)機構報告；嚴重影響證券市場穩定的(de)，證券交易所可(kě)以按照業務規則采取臨時停市等處置措施并公告。
證券交易所對其依照本條規定采取措施造成的(de)損失，不承擔民事賠償責任，但存在重大過錯的(de)除外。
證券交易所應當從其收取的(de)交易費用和(hé)會員費、席位費中提取一(yī)定比例的(de)金額設立風險基金。風險基金由證券交易所理(lǐ)事會管理(lǐ)。
風險基金提取的(de)具體比例和(hé)使用辦法，由國務院證券監督管理(lǐ)機構會同國務院财政部門規定。
證券交易所應當将收存的(de)風險基金存入開戶銀行專門賬戶，不得擅自(zì)使用。
證券交易所依照法律、行政法規和(hé)國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)規定，制定上市規則、交易規則、會員管理(lǐ)規則和(hé)其他有關業務規則，并報國務院證券監督管理(lǐ)機構批準。
在證券交易所從事證券交易，應當遵守證券交易所依法制定的(de)業務規則。違反業務規則的(de)，由證券交易所給予紀律處分或者采取其他自(zì)律管理(lǐ)措施。
證券交易所的(de)負責人和(hé)其他從業人員執行與證券交易有關的(de)職務時，與其本人或者其親屬有利害關系的(de)，應當回避。
按照依法制定的(de)交易規則進行的(de)交易，不得改變其交易結果，但本法第一(yī)百一(yī)十一(yī)條第二款規定的(de)除外。對交易中違規交易者應負的(de)民事責任不得免除；在違規交易中所獲利益，依照有關規定處理(lǐ)。
設立證券公司，應當具備下列條件，并經國務院證券監督管理(lǐ)機構批準： （一(yī)）有符合法律、行政法規規定的(de)公司章(zhāng)程； （二）主要股東及公司的(de)實際控制人具有良好的(de)财務狀況和(hé)誠信記錄，最近三年(nián)無重大違法違規記錄； （三）有符合本法規定的(de)公司注冊資本； （四）董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員、從業人員符合本法規定的(de)條件； （五）有完善的(de)風險管理(lǐ)與內(nèi)部控制制度； （六）有合格的(de)經營場所、業務設施和(hé)信息技術系統； （七）法律、行政法規和(hé)經國務院批準的(de)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他條件。
未經國務院證券監督管理(lǐ)機構批準，任何單位和(hé)個人不得以證券公司名義開展證券業務活動。
國務院證券監督管理(lǐ)機構應當自(zì)受理(lǐ)證券公司設立申請之日起六個月內(nèi)，依照法定條件和(hé)法定程序并根據審慎監管原則進行審查，作出批準或者不予批準的(de)決定，并通知申請人；不予批準的(de)，應當說明理(lǐ)由。
證券公司設立申請獲得批準的(de)，申請人應當在規定的(de)期限內(nèi)向公司登記機關申請設立登記，領取營業執照。
證券公司應當自(zì)領取營業執照之日起十五日內(nèi)，向國務院證券監督管理(lǐ)機構申請經營證券業務許可(kě)證。未取得經營證券業務許可(kě)證，證券公司不得經營證券業務。
經國務院證券監督管理(lǐ)機構核準，取得經營證券業務許可(kě)證，證券公司可(kě)以經營下列部分或者全部證券業務： （一(yī)）證券經紀； （二）證券投資咨詢； （三）與證券交易、證券投資活動有關的(de)财務顧問； （四）證券承銷與保薦； （五）證券融資融券； （六）證券做(zuò)市交易； （七）證券自(zì)營； （八）其他證券業務。
國務院證券監督管理(lǐ)機構應當自(zì)受理(lǐ)前款規定事項申請之日起三個月內(nèi)，依照法定條件和(hé)程序進行審查，作出核準或者不予核準的(de)決定，并通知申請人；不予核準的(de)，應當說明理(lǐ)由。
證券公司經營證券資産管理(lǐ)業務的(de)，應當符合《中華人民共和(hé)國證券投資基金法》等法律、行政法規的(de)規定。
除證券公司外，任何單位和(hé)個人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經紀和(hé)證券融資融券業務。
證券公司從事證券融資融券業務，應當采取措施，嚴格防範和(hé)控制風險，不得違反規定向客戶出借資金或者證券。
證券公司經營本法第一(yī)百二十條第一(yī)款第（一(yī)）項至第（三）項業務的(de)，注冊資本最低(dī)限額為(wèi)人民币五千萬元；經營第（四）項至第（八）項業務之一(yī)的(de)，注冊資本最低(dī)限額為(wèi)人民币一(yī)億元；經營第（四）項至第（八）項業務中兩項以上的(de)，注冊資本最低(dī)限額為(wèi)人民币五億元。證券公司的(de)注冊資本應當是實繳資本。
國務院證券監督管理(lǐ)機構根據審慎監管原則和(hé)各項業務的(de)風險程度，可(kě)以調整注冊資本最低(dī)限額，但不得少于前款規定的(de)限額。
證券公司變更證券業務範圍，變更主要股東或者公司的(de)實際控制人，合并、分立、停業、解散、破産，應當經國務院證券監督管理(lǐ)機構核準。
國務院證券監督管理(lǐ)機構應當對證券公司淨資本和(hé)其他風險控制指标作出規定。
證券公司除依照規定為(wèi)其客戶提供融資融券外，不得為(wèi)其股東或者股東的(de)關聯人提供融資或者擔保。
證券公司的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，應當正直誠實、品行良好，熟悉證券法律、行政法規，具有履行職責所需的(de)經營管理(lǐ)能力。證券公司任免董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，應當報國務院證券監督管理(lǐ)機構備案。
有《中華人民共和(hé)國公司法》第一(yī)百四十六條規定的(de)情形或者下列情形之一(yī)的(de)，不得擔任證券公司的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員： （一(yī)）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被解除職務的(de)證券交易場所、證券登記結算機構的(de)負責人或者證券公司的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，自(zì)被解除職務之日起未逾五年(nián)； （二）因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被吊銷執業證書或者被取消資格的(de)律師、注冊會計師或者其他證券服務機構的(de)專業人員，自(zì)被吊銷執業證書或者被取消資格之日起未逾五年(nián)。
證券公司從事證券業務的(de)人員應當品行良好，具備從事證券業務所需的(de)專業能力。
因違法行為(wèi)或者違紀行為(wèi)被開除的(de)證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的(de)從業人員和(hé)被開除的(de)國家機關工作人員，不得招聘為(wèi)證券公司的(de)從業人員。
國家機關工作人員和(hé)法律、行政法規規定的(de)禁止在公司中兼職的(de)其他人員，不得在證券公司中兼任職務。
國家設立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的(de)資金及其他依法籌集的(de)資金組成，其規模以及籌集、管理(lǐ)和(hé)使用的(de)具體辦法由國務院規定。
證券公司從每年(nián)的(de)業務收入中提取交易風險準備金，用于彌補證券經營的(de)損失，其提取的(de)具體比例由國務院證券監督管理(lǐ)機構會同國務院财政部門規定。
證券公司應當建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離(lí)措施，防範公司與客戶之間、不同客戶之間的(de)利益沖突。
證券公司必須将其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自(zì)營業務、證券做(zuò)市業務和(hé)證券資産管理(lǐ)業務分開辦理(lǐ)，不得混合操作。
證券公司的(de)自(zì)營業務必須以自(zì)己的(de)名義進行，不得假借他人名義或者以個人名義進行。
證券公司的(de)自(zì)營業務必須使用自(zì)有資金和(hé)依法籌集的(de)資金。
證券公司不得将其自(zì)營賬戶借給他人使用。
證券公司應當依法審慎經營，勤勉盡責，誠實守信。
證券公司的(de)業務活動，應當與其治理(lǐ)結構、內(nèi)部控制、合規管理(lǐ)、風險管理(lǐ)以及風險控制指标、從業人員構成等情況相适應，符合審慎監管和(hé)保護投資者合法權益的(de)要求。
證券公司依法享有自(zì)主經營的(de)權利，其合法經營不受幹涉。
證券公司客戶的(de)交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的(de)名義單獨立戶管理(lǐ)。
證券公司不得将客戶的(de)交易結算資金和(hé)證券歸入其自(zì)有财産。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的(de)交易結算資金和(hé)證券。證券公司破産或者清算時，客戶的(de)交易結算資金和(hé)證券不屬于其破産财産或者清算财産。非因客戶本身的(de)債務或者法律規定的(de)其他情形，不得查封、凍結、扣劃或者強制執行客戶的(de)交易結算資金和(hé)證券。
證券公司辦理(lǐ)經紀業務，應當置備統一(yī)制定的(de)證券買賣委托書，供委托人使用。采取其他委托方式的(de)，必須作出委托記錄。
客戶的(de)證券買賣委托，不論是否成交，其委托記錄應當按照規定的(de)期限，保存于證券公司。
證券公司接受證券買賣的(de)委托，應當根據委托書載明的(de)證券名稱、買賣數量、出價方式、價格幅度等，按照交易規則代理(lǐ)買賣證券，如(rú)實進行交易記錄；買賣成交後，應當按照規定制作買賣成交報告單交付客戶。
證券交易中确認交易行為(wèi)及其交易結果的(de)對賬單必須真實，保證賬面證券餘額與實際持有的(de)證券相一(yī)緻。
證券公司辦理(lǐ)經紀業務，不得接受客戶的(de)全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。
證券公司不得允許他人以證券公司的(de)名義直接參與證券的(de)集中交易。
證券公司不得對客戶證券買賣的(de)收益或者賠償證券買賣的(de)損失作出承諾。
證券公司的(de)從業人員在證券交易活動中，執行所屬的(de)證券公司的(de)指令或者利用職務違反交易規則的(de)，由所屬的(de)證券公司承擔全部責任。
證券公司的(de)從業人員不得私下接受客戶委托買賣證券。
證券公司應當建立客戶信息查詢制度，确保客戶能夠查詢其賬戶信息、委托記錄、交易記錄以及其他與接受服務或者購買産品有關的(de)重要信息。
證券公司應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和(hé)與內(nèi)部管理(lǐ)、業務經營有關的(de)各項信息，任何人不得隐匿、僞造、篡改或者毀損。上述信息的(de)保存期限不得少于二十年(nián)。
證券公司應當按照規定向國務院證券監督管理(lǐ)機構報送業務、财務等經營管理(lǐ)信息和(hé)資料。國務院證券監督管理(lǐ)機構有權要求證券公司及其主要股東、實際控制人在指定的(de)期限內(nèi)提供有關信息、資料。
證券公司及其主要股東、實際控制人向國務院證券監督管理(lǐ)機構報送或者提供的(de)信息、資料，必須真實、準确、完整。
國務院證券監督管理(lǐ)機構認為(wèi)有必要時，可(kě)以委托會計師事務所、資産評估機構對證券公司的(de)财務狀況、內(nèi)部控制狀況、資産價值進行審計或者評估。具體辦法由國務院證券監督管理(lǐ)機構會同有關主管部門制定。
證券公司的(de)治理(lǐ)結構、合規管理(lǐ)、風險控制指标不符合規定的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構應當責令其限期改正；逾期未改正，或者其行為(wèi)嚴重危及該證券公司的(de)穩健運行、損害客戶合法權益的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以區别情形，對其采取下列措施： （一(yī)）限制業務活動，責令暫停部分業務，停止核準新業務； （二）限制分配紅(hóng)利，限制向董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員支付報酬、提供福利； （三）限制轉讓财産或者在财産上設定其他權利； （四）責令更換董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員或者限制其權利； （五）撤銷有關業務許可(kě)； （六）認定負有責任的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員為(wèi)不适當人選； （七）責令負有責任的(de)股東轉讓股權，限制負有責任的(de)股東行使股東權利。
證券公司整改後，應當向國務院證券監督管理(lǐ)機構提交報告。國務院證券監督管理(lǐ)機構經驗收，治理(lǐ)結構、合規管理(lǐ)、風險控制指标符合規定的(de)，應當自(zì)驗收完畢之日起三日內(nèi)解除對其采取的(de)前款規定的(de)有關限制措施。
證券公司的(de)股東有虛假出資、抽逃出資行為(wèi)的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構應當責令其限期改正，并可(kě)責令其轉讓所持證券公司的(de)股權。
在前款規定的(de)股東按照要求改正違法行為(wèi)、轉讓所持證券公司的(de)股權前，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以限制其股東權利。
證券公司的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員未能勤勉盡責，緻使證券公司存在重大違法違規行為(wèi)或者重大風險的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以責令證券公司予以更換。
證券公司違法經營或者出現重大風險，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以對該證券公司采取責令停業整頓、指定其他機構托管、接管或者撤銷等監管措施。
在證券公司被責令停業整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風險時，經國務院證券監督管理(lǐ)機構批準，可(kě)以對該證券公司直接負責的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員和(hé)其他直接責任人員采取以下措施： （一(yī)）通知出境入境管理(lǐ)機關依法阻止其出境； （二）申請司法機關禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分财産，或者在财産上設定其他權利。
證券登記結算機構為(wèi)證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為(wèi)目的(de)，依法登記，取得法人資格。
設立證券登記結算機構必須經國務院證券監督管理(lǐ)機構批準。
設立證券登記結算機構，應當具備下列條件： （一(yī)）自(zì)有資金不少于人民币二億元； （二）具有證券登記、存管和(hé)結算服務所必須的(de)場所和(hé)設施； （三）國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)其他條件。
證券登記結算機構的(de)名稱中應當标明證券登記結算字樣。
證券登記結算機構履行下列職能： （一(yī)）證券賬戶、結算賬戶的(de)設立； （二）證券的(de)存管和(hé)過戶； （三）證券持有人名冊登記； （四）證券交易的(de)清算和(hé)交收； （五）受發行人的(de)委托派發證券權益； （六）辦理(lǐ)與上述業務有關的(de)查詢、信息服務； （七）國務院證券監督管理(lǐ)機構批準的(de)其他業務。
在證券交易所和(hé)國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易的(de)證券的(de)登記結算，應當采取全國集中統一(yī)的(de)運營方式。
前款規定以外的(de)證券，其登記、結算可(kě)以委托證券登記結算機構或者其他依法從事證券登記、結算業務的(de)機構辦理(lǐ)。
證券登記結算機構應當依法制定章(zhāng)程和(hé)業務規則，并經國務院證券監督管理(lǐ)機構批準。證券登記結算業務參與人應當遵守證券登記結算機構制定的(de)業務規則。
在證券交易所或者國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易的(de)證券，應當全部存管在證券登記結算機構。
證券登記結算機構不得挪用客戶的(de)證券。
證券登記結算機構應當向證券發行人提供證券持有人名冊及有關資料。
證券登記結算機構應當根據證券登記結算的(de)結果，确認證券持有人持有證券的(de)事實，提供證券持有人登記資料。
證券登記結算機構應當保證證券持有人名冊和(hé)登記過戶記錄真實、準确、完整，不得隐匿、僞造、篡改或者毀損。
證券登記結算機構應當采取下列措施保證業務的(de)正常進行： （一(yī)）具有必備的(de)服務設備和(hé)完善的(de)數據安全保護措施； （二）建立完善的(de)業務、财務和(hé)安全防範等管理(lǐ)制度； （三）建立完善的(de)風險管理(lǐ)系統。
證券登記結算機構應當妥善保存登記、存管和(hé)結算的(de)原始憑證及有關文件和(hé)資料。其保存期限不得少于二十年(nián)。
證券登記結算機構應當設立證券結算風險基金，用于墊付或者彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可(kě)抗力造成的(de)證券登記結算機構的(de)損失。
證券結算風險基金從證券登記結算機構的(de)業務收入和(hé)收益中提取，并可(kě)以由結算參與人按照證券交易業務量的(de)一(yī)定比例繳納。
證券結算風險基金的(de)籌集、管理(lǐ)辦法，由國務院證券監督管理(lǐ)機構會同國務院财政部門規定。
證券結算風險基金應當存入指定銀行的(de)專門賬戶，實行專項管理(lǐ)。
證券登記結算機構以證券結算風險基金賠償後，應當向有關責任人追償。
證券登記結算機構申請解散，應當經國務院證券監督管理(lǐ)機構批準。
投資者委托證券公司進行證券交易，應當通過證券公司申請在證券登記結算機構開立證券賬戶。證券登記結算機構應當按照規定為(wèi)投資者開立證券賬戶。
投資者申請開立賬戶，應當持有證明中華人民共和(hé)國公民、法人、合夥企業身份的(de)合法證件。國家另有規定的(de)除外。
證券登記結算機構作為(wèi)中央對手方提供證券結算服務的(de)，是結算參與人共同的(de)清算交收對手，進行淨額結算，為(wèi)證券交易提供集中履約保障。
證券登記結算機構為(wèi)證券交易提供淨額結算服務時，應當要求結算參與人按照貨銀對付的(de)原則，足額交付證券和(hé)資金，并提供交收擔保。
在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的(de)證券、資金和(hé)擔保物。
結算參與人未按時履行交收義務的(de)，證券登記結算機構有權按照業務規則處理(lǐ)前款所述财産。
證券登記結算機構按照業務規則收取的(de)各類結算資金和(hé)證券，必須存放于專門的(de)清算交收賬戶，隻能按業務規則用于已成交的(de)證券交易的(de)清算交收，不得被強制執行。
會計師事務所、律師事務所以及從事證券投資咨詢、資産評估、資信評級、财務顧問、信息技術系統服務的(de)證券服務機構，應當勤勉盡責、恪盡職守，按照相關業務規則為(wèi)證券的(de)交易及相關活動提供服務。
從事證券投資咨詢服務業務，應當經國務院證券監督管理(lǐ)機構核準；未經核準，不得為(wèi)證券的(de)交易及相關活動提供服務。從事其他證券服務業務，應當報國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)國務院有關主管部門備案。
證券投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有下列行為(wèi)： （一(yī)）代理(lǐ)委托人從事證券投資； （二）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失； （三）買賣本證券投資咨詢機構提供服務的(de)證券； （四）法律、行政法規禁止的(de)其他行為(wèi)。
有前款所列行為(wèi)之一(yī)，給投資者造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、核查和(hé)驗證資料、工作底稿以及與質量控制、內(nèi)部管理(lǐ)、業務經營有關的(de)信息和(hé)資料，任何人不得洩露、隐匿、僞造、篡改或者毀損。上述信息和(hé)資料的(de)保存期限不得少于十年(nián)，自(zì)業務委托結束之日起算。
證券服務機構為(wèi)證券的(de)發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告及其他鑒證報告、資産評估報告、财務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據的(de)文件資料內(nèi)容的(de)真實性、準确性、完整性進行核查和(hé)驗證。其制作、出具的(de)文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的(de)，應當與委托人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自(zì)己沒有過錯的(de)除外。
證券業協會是證券業的(de)自(zì)律性組織，是社會團體法人。
證券公司應當加入證券業協會。
證券業協會的(de)權力機構為(wèi)全體會員組成的(de)會員大會。
證券業協會章(zhāng)程由會員大會制定，并報國務院證券監督管理(lǐ)機構備案。
證券業協會履行下列職責： （一(yī)）教育和(hé)組織會員及其從業人員遵守證券法律、行政法規，組織開展證券行業誠信建設，督促證券行業履行社會責任； （二）依法維護會員的(de)合法權益，向證券監督管理(lǐ)機構反映會員的(de)建議和(hé)要求； （三）督促會員開展投資者教育和(hé)保護活動，維護投資者合法權益； （四）制定和(hé)實施證券行業自(zì)律規則，監督、檢查會員及其從業人員行為(wèi)，對違反法律、行政法規、自(zì)律規則或者協會章(zhāng)程的(de)，按照規定給予紀律處分或者實施其他自(zì)律管理(lǐ)措施； （五）制定證券行業業務規範，組織從業人員的(de)業務培訓； （六）組織會員就證券行業的(de)發展、運作及有關內(nèi)容進行研究，收集整理(lǐ)、發布證券相關信息，提供會員服務，組織行業交流，引導行業創新發展； （七）對會員之間、會員與客戶之間發生的(de)證券業務糾紛進行調解； （八）證券業協會章(zhāng)程規定的(de)其他職責。
證券業協會設理(lǐ)事會。理(lǐ)事會成員依章(zhāng)程的(de)規定由選舉産生。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法對證券市場實行監督管理(lǐ)，維護證券市場公開、公平、公正，防範系統性風險，維護投資者合法權益，促進證券市場健康發展。
國務院證券監督管理(lǐ)機構在對證券市場實施監督管理(lǐ)中履行下列職責： （一(yī)）依法制定有關證券市場監督管理(lǐ)的(de)規章(zhāng)、規則，并依法進行審批、核準、注冊，辦理(lǐ)備案； （二）依法對證券的(de)發行、上市、交易、登記、存管、結算等行為(wèi)，進行監督管理(lǐ)； （三）依法對證券發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構的(de)證券業務活動，進行監督管理(lǐ)； （四）依法制定從事證券業務人員的(de)行為(wèi)準則，并監督實施； （五）依法監督檢查證券發行、上市、交易的(de)信息披露； （六）依法對證券業協會的(de)自(zì)律管理(lǐ)活動進行指導和(hé)監督； （七）依法監測并防範、處置證券市場風險； （八）依法開展投資者教育； （九）依法對證券違法行為(wèi)進行查處； （十）法律、行政法規規定的(de)其他職責。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法履行職責，有權采取下列措施： （一(yī)）對證券發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構進行現場檢查； （二）進入涉嫌違法行為(wèi)發生場所調查取證； （三）詢問當事人和(hé)與被調查事件有關的(de)單位和(hé)個人，要求其對與被調查事件有關的(de)事項作出說明；或者要求其按照指定的(de)方式報送與被調查事件有關的(de)文件和(hé)資料； （四）查閱、複制與被調查事件有關的(de)财産權登記、通訊記錄等文件和(hé)資料； （五）查閱、複制當事人和(hé)與被調查事件有關的(de)單位和(hé)個人的(de)證券交易記錄、登記過戶記錄、财務會計資料及其他相關文件和(hé)資料；對可(kě)能被轉移、隐匿或者毀損的(de)文件和(hé)資料，可(kě)以予以封存、扣押； （六）查詢當事人和(hé)與被調查事件有關的(de)單位和(hé)個人的(de)資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結算等功能的(de)賬戶信息，可(kě)以對有關文件和(hé)資料進行複制；對有證據證明已經或者可(kě)能轉移或者隐匿違法資金、證券等涉案财産或者隐匿、僞造、毀損重要證據的(de)，經國務院證券監督管理(lǐ)機構主要負責人或者其授權的(de)其他負責人批準，可(kě)以凍結或者查封，期限為(wèi)六個月；因特殊原因需要延長(cháng)的(de)，每次延長(cháng)期限不得超過三個月，凍結、查封期限最長(cháng)不得超過二年(nián)； （七）在調查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為(wèi)時，經國務院證券監督管理(lǐ)機構主要負責人或者其授權的(de)其他負責人批準，可(kě)以限制被調查的(de)當事人的(de)證券買賣，但限制的(de)期限不得超過三個月；案情複雜的(de)，可(kě)以延長(cháng)三個月； （八）通知出境入境管理(lǐ)機關依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員出境。
為(wèi)防範證券市場風險，維護市場秩序，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以采取責令改正、監管談話、出具警示函等措施。
國務院證券監督管理(lǐ)機構對涉嫌證券違法的(de)單位或者個人進行調查期間，被調查的(de)當事人書面申請，承諾在國務院證券監督管理(lǐ)機構認可(kě)的(de)期限內(nèi)糾正涉嫌違法行為(wèi)，賠償有關投資者損失，消除損害或者不良影響的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以決定中止調查。被調查的(de)當事人履行承諾的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以決定終止調查；被調查的(de)當事人未履行承諾或者有國務院規定的(de)其他情形的(de)，應當恢複調查。具體辦法由國務院規定。
國務院證券監督管理(lǐ)機構決定中止或者終止調查的(de)，應當按照規定公開相關信息。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法履行職責，進行監督檢查或者調查，其監督檢查、調查的(de)人員不得少于二人，并應當出示合法證件和(hé)監督檢查、調查通知書或者其他執法文書。監督檢查、調查的(de)人員少于二人或者未出示合法證件和(hé)監督檢查、調查通知書或者其他執法文書的(de)，被檢查、調查的(de)單位和(hé)個人有權拒絕。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法履行職責，被檢查、調查的(de)單位和(hé)個人應當配合，如(rú)實提供有關文件和(hé)資料，不得拒絕、阻礙和(hé)隐瞞。
國務院證券監督管理(lǐ)機構制定的(de)規章(zhāng)、規則和(hé)監督管理(lǐ)工作制度應當依法公開。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依據調查結果，對證券違法行為(wèi)作出的(de)處罰決定，應當公開。
國務院證券監督管理(lǐ)機構應當與國務院其他金融監督管理(lǐ)機構建立監督管理(lǐ)信息共享機制。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法履行職責，進行監督檢查或者調查時，有關部門應當予以配合。
對涉嫌證券違法、違規行為(wèi)，任何單位和(hé)個人有權向國務院證券監督管理(lǐ)機構舉報。
對涉嫌重大違法、違規行為(wèi)的(de)實名舉報線索經查證屬實的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構按照規定給予舉報人獎勵。
國務院證券監督管理(lǐ)機構應當對舉報人的(de)身份信息保密。
國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以和(hé)其他國家或者地(dì)區的(de)證券監督管理(lǐ)機構建立監督管理(lǐ)合作機制，實施跨境監督管理(lǐ)。
境外證券監督管理(lǐ)機構不得在中華人民共和(hé)國境內(nèi)直接進行調查取證等活動。未經國務院證券監督管理(lǐ)機構和(hé)國務院有關主管部門同意，任何單位和(hé)個人不得擅自(zì)向境外提供與證券業務活動有關的(de)文件和(hé)資料。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法履行職責，發現證券違法行為(wèi)涉嫌犯罪的(de)，應當依法将案件移送司法機關處理(lǐ)；發現公職人員涉嫌職務違法或者職務犯罪的(de)，應當依法移送監察機關處理(lǐ)。
國務院證券監督管理(lǐ)機構工作人員必須忠于職守、依法辦事、公正廉潔，不得利用職務便利牟取不正當利益，不得洩露所知悉的(de)有關單位和(hé)個人的(de)商業秘密。
國務院證券監督管理(lǐ)機構工作人員在任職期間，或者離(lí)職後在《中華人民共和(hé)國公務員法》規定的(de)期限內(nèi)，不得到與原工作業務直接相關的(de)企業或者其他營利性組織任職，不得從事與原工作業務直接相關的(de)營利性活動。
違反本法第九條的(de)規定，擅自(zì)公開或者變相公開發行證券的(de)，責令停止發行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的(de)罰款；對擅自(zì)公開或者變相公開發行證券設立的(de)公司，由依法履行監督管理(lǐ)職責的(de)機構或者部門會同縣級以上地(dì)方人民政府予以取締。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。
發行人在其公告的(de)證券發行文件中隐瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，尚未發行證券的(de)，處以二百萬元以上二千萬元以下的(de)罰款；已經發行證券的(de)，處以非法所募資金金額百分之十以上一(yī)倍以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款。
發行人的(de)控股股東、實際控制人組織、指使從事前款違法行為(wèi)的(de)，沒收違法所得，并處以違法所得百分之十以上一(yī)倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足二千萬元的(de)，處以二百萬元以上二千萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款。
保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的(de)保薦書，或者不履行其他法定職責的(de)，責令改正，給予警告，沒收業務收入，并處以業務收入一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有業務收入或者業務收入不足一(yī)百萬元的(de)，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處暫停或者撤銷保薦業務許可(kě)。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。
證券公司承銷或者銷售擅自(zì)公開發行或者變相公開發行的(de)證券的(de)，責令停止承銷或者銷售，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一(yī)百萬元的(de)，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處暫停或者撤銷相關業務許可(kě)。給投資者造成損失的(de)，應當與發行人承擔連帶賠償責任。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。
證券公司承銷證券違反本法第二十九條規定的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，可(kě)以并處五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，暫停或者撤銷相關業務許可(kě)。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，可(kě)以并處二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。
發行人違反本法第十四條、第十五條的(de)規定擅自(zì)改變公開發行證券所募集資金的(de)用途的(de)，責令改正，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。
發行人的(de)控股股東、實際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為(wèi)的(de)，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。
違反本法第三十六條的(de)規定，在限制轉讓期內(nèi)轉讓證券，或者轉讓股票(piào)不符合法律、行政法規和(hé)國務院證券監督管理(lǐ)機構規定的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的(de)罰款。
法律、行政法規規定禁止參與股票(piào)交易的(de)人員，違反本法第四十條的(de)規定，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券的(de)，責令依法處理(lǐ)非法持有的(de)股票(piào)、其他具有股權性質的(de)證券，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的(de)罰款；屬于國家工作人員的(de)，還應當依法給予處分。
證券服務機構及其從業人員，違反本法第四十二條的(de)規定買賣證券的(de)，責令依法處理(lǐ)非法持有的(de)證券，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的(de)罰款。
上市公司、股票(piào)在國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易的(de)公司的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員、持有該公司百分之五以上股份的(de)股東，違反本法第四十四條的(de)規定，買賣該公司股票(piào)或者其他具有股權性質的(de)證券的(de)，給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。
違反本法第四十五條的(de)規定，采取程序化交易影響證券交易所系統安全或者正常交易秩序的(de)，責令改正，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。
證券交易內(nèi)幕信息的(de)知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的(de)人違反本法第五十三條的(de)規定從事內(nèi)幕交易的(de)，責令依法處理(lǐ)非法持有的(de)證券，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。單位從事內(nèi)幕交易的(de)，還應當對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。國務院證券監督管理(lǐ)機構工作人員從事內(nèi)幕交易的(de)，從重處罰。
違反本法第五十四條的(de)規定，利用未公開信息進行交易的(de)，依照前款的(de)規定處罰。
違反本法第五十五條的(de)規定，操縱證券市場的(de)，責令依法處理(lǐ)其非法持有的(de)證券，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一(yī)百萬元的(de)，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款。單位操縱證券市場的(de)，還應當對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。
違反本法第五十六條第一(yī)款、第三款的(de)規定，編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場的(de)，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足二十萬元的(de)，處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
違反本法第五十六條第二款的(de)規定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的(de)，責令改正，處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款；屬于國家工作人員的(de)，還應當依法給予處分。
傳播媒介及其從事證券市場信息報道(dào)的(de)工作人員違反本法第五十六條第三款的(de)規定，從事與其工作職責發生利益沖突的(de)證券買賣的(de)，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的(de)罰款。
證券公司及其從業人員違反本法第五十七條的(de)規定，有損害客戶利益的(de)行為(wèi)的(de)，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的(de)，處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，暫停或者撤銷相關業務許可(kě)。
違反本法第五十八條的(de)規定，出借自(zì)己的(de)證券賬戶或者借用他人的(de)證券賬戶從事證券交易的(de)，責令改正，給予警告，可(kě)以處五十萬元以下的(de)罰款。
收購人未按照本法規定履行上市公司收購的(de)公告、發出收購要約義務的(de)，責令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
收購人及其控股股東、實際控制人利用上市公司收購，給被收購公司及其股東造成損失的(de)，應當依法承擔賠償責任。
信息披露義務人未按照本法規定報送有關報告或者履行信息披露義務的(de)，責令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。發行人的(de)控股股東、實際控制人組織、指使從事上述違法行為(wèi)，或者隐瞞相關事項導緻發生上述情形的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
信息披露義務人報送的(de)報告或者披露的(de)信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的(de)，責令改正，給予警告，并處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款；對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。發行人的(de)控股股東、實際控制人組織、指使從事上述違法行為(wèi)，或者隐瞞相關事項導緻發生上述情形的(de)，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款；對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第八十八條的(de)規定未履行或者未按照規定履行投資者适當性管理(lǐ)義務的(de)，責令改正，給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以下的(de)罰款。
違反本法第九十條的(de)規定征集股東權利的(de)，責令改正，給予警告，可(kě)以處五十萬元以下的(de)罰款。
非法開設證券交易場所的(de)，由縣級以上人民政府予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一(yī)百萬元的(de)，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
證券交易所違反本法第一(yī)百零五條的(de)規定，允許非會員直接參與股票(piào)的(de)集中交易的(de)，責令改正，可(kě)以并處五十萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第一(yī)百零七條第一(yī)款的(de)規定，未對投資者開立賬戶提供的(de)身份信息進行核對的(de)，責令改正，給予警告，并處以五萬元以上五十萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第一(yī)百零七條第二款的(de)規定，将投資者的(de)賬戶提供給他人使用的(de)，責令改正，給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以下的(de)罰款。
違反本法第一(yī)百一(yī)十八條、第一(yī)百二十條第一(yī)款、第四款的(de)規定，擅自(zì)設立證券公司、非法經營證券業務或者未經批準以證券公司名義開展證券業務活動的(de)，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一(yī)百萬元的(de)，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。對擅自(zì)設立的(de)證券公司，由國務院證券監督管理(lǐ)機構予以取締。
證券公司違反本法第一(yī)百二十條第五款規定提供證券融資融券服務的(de)，沒收違法所得，并處以融資融券等值以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，禁止其在一(yī)定期限內(nèi)從事證券融資融券業務。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
提交虛假證明文件或者采取其他欺詐手段騙取證券公司設立許可(kě)、業務許可(kě)或者重大事項變更核準的(de)，撤銷相關許可(kě)，并處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第一(yī)百二十二條的(de)規定，未經核準變更證券業務範圍，變更主要股東或者公司的(de)實際控制人，合并、分立、停業、解散、破産的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處撤銷相關業務許可(kě)。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第一(yī)百二十三條第二款的(de)規定，為(wèi)其股東或者股東的(de)關聯人提供融資或者擔保的(de)，責令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。股東有過錯的(de)，在按照要求改正前，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以限制其股東權利；拒不改正的(de)，可(kě)以責令其轉讓所持證券公司股權。
證券公司違反本法第一(yī)百二十八條的(de)規定，未采取有效隔離(lí)措施防範利益沖突，或者未分開辦理(lǐ)相關業務、混合操作的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處撤銷相關業務許可(kě)。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第一(yī)百二十九條的(de)規定從事證券自(zì)營業務的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處撤銷相關業務許可(kě)或者責令關閉。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
違反本法第一(yī)百三十一(yī)條的(de)規定，将客戶的(de)資金和(hé)證券歸入自(zì)有财産，或者挪用客戶的(de)資金和(hé)證券的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一(yī)百萬元的(de)，處以一(yī)百萬元以上一(yī)千萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處撤銷相關業務許可(kě)或者責令關閉。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第一(yī)百三十四條第一(yī)款的(de)規定接受客戶的(de)全權委托買賣證券的(de)，或者違反本法第一(yī)百三十五條的(de)規定對客戶的(de)收益或者賠償客戶的(de)損失作出承諾的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處撤銷相關業務許可(kě)。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
證券公司違反本法第一(yī)百三十四條第二款的(de)規定，允許他人以證券公司的(de)名義直接參與證券的(de)集中交易的(de)，責令改正，可(kě)以并處五十萬元以下的(de)罰款。
證券公司的(de)從業人員違反本法第一(yī)百三十六條的(de)規定，私下接受客戶委托買賣證券的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得的(de)，處以五十萬元以下的(de)罰款。
證券公司及其主要股東、實際控制人違反本法第一(yī)百三十八條的(de)規定，未報送、提供信息和(hé)資料，或者報送、提供的(de)信息和(hé)資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的(de)，責令改正，給予警告，并處以一(yī)百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處撤銷相關業務許可(kě)。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，給予警告，并處以五十萬元以下的(de)罰款。
違反本法第一(yī)百四十五條的(de)規定，擅自(zì)設立證券登記結算機構的(de)，由國務院證券監督管理(lǐ)機構予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
證券投資咨詢機構違反本法第一(yī)百六十條第二款的(de)規定擅自(zì)從事證券服務業務，或者從事證券服務業務有本法第一(yī)百六十一(yī)條規定行為(wèi)的(de)，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
會計師事務所、律師事務所以及從事資産評估、資信評級、财務顧問、信息技術系統服務的(de)機構違反本法第一(yī)百六十條第二款的(de)規定，從事證券服務業務未報備案的(de)，責令改正，可(kě)以處二十萬元以下的(de)罰款。
證券服務機構違反本法第一(yī)百六十三條的(de)規定，未勤勉盡責，所制作、出具的(de)文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的(de)，責令改正，沒收業務收入，并處以業務收入一(yī)倍以上十倍以下的(de)罰款，沒有業務收入或者業務收入不足五十萬元的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，并處暫停或者禁止從事證券服務業務。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款。
發行人、證券登記結算機構、證券公司、證券服務機構未按照規定保存有關文件和(hé)資料的(de)，責令改正，給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款；洩露、隐匿、僞造、篡改或者毀損有關文件和(hé)資料的(de)，給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的(de)罰款；情節嚴重的(de)，處以五十萬元以上五百萬元以下的(de)罰款，并處暫停、撤銷相關業務許可(kě)或者禁止從事相關業務。對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款。
國務院證券監督管理(lǐ)機構依法将有關市場主體遵守本法的(de)情況納入證券市場誠信檔案。
國務院證券監督管理(lǐ)機構或者國務院授權的(de)部門有下列情形之一(yī)的(de)，對直接負責的(de)主管人員和(hé)其他直接責任人員，依法給予處分： （一(yī)）對不符合本法規定的(de)發行證券、設立證券公司等申請予以核準、注冊、批準的(de)； （二）違反本法規定采取現場檢查、調查取證、查詢、凍結或者查封等措施的(de)； （三）違反本法規定對有關機構和(hé)人員采取監督管理(lǐ)措施的(de)； （四）違反本法規定對有關機構和(hé)人員實施行政處罰的(de)； （五）其他不依法履行職責的(de)行為(wèi)。
國務院證券監督管理(lǐ)機構或者國務院授權的(de)部門的(de)工作人員，不履行本法規定的(de)職責，濫用職權、玩忽職守，利用職務便利牟取不正當利益，或者洩露所知悉的(de)有關單位和(hé)個人的(de)商業秘密的(de)，依法追究法律責任。
拒絕、阻礙證券監督管理(lǐ)機構及其工作人員依法行使監督檢查、調查職權，由證券監督管理(lǐ)機構責令改正，處以十萬元以上一(yī)百萬元以下的(de)罰款，并由公安機關依法給予治安管理(lǐ)處罰。
違反本法規定，構成犯罪的(de)，依法追究刑事責任。
違反本法規定，應當承擔民事賠償責任和(hé)繳納罰款、罰金、違法所得，違法行為(wèi)人的(de)财産不足以支付的(de)，優先用于承擔民事賠償責任。
違反法律、行政法規或者國務院證券監督管理(lǐ)機構的(de)有關規定，情節嚴重的(de)，國務院證券監督管理(lǐ)機構可(kě)以對有關責任人員采取證券市場禁入的(de)措施。
前款所稱證券市場禁入，是指在一(yī)定期限內(nèi)直至終身不得從事證券業務、證券服務業務，不得擔任證券發行人的(de)董事、監事、高(gāo)級管理(lǐ)人員，或者一(yī)定期限內(nèi)不得在證券交易所、國務院批準的(de)其他全國性證券交易場所交易證券的(de)制度。
依照本法收繳的(de)罰款和(hé)沒收的(de)違法所得，全部上繳國庫。
當事人對證券監督管理(lǐ)機構或者國務院授權的(de)部門的(de)處罰決定不服的(de)，可(kě)以依法申請行政複議，或者依法直接向人民法院提起訴訟。
境內(nèi)企業直接或者間接到境外發行證券或者将其證券在境外上市交易，應當符合國務院的(de)有關規定。
境內(nèi)公司股票(piào)以外币認購和(hé)交易的(de)，具體辦法由國務院另行規定。
本法自(zì)2020年(nián)3月1日起施行。
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