投資者保護典型案例（五）

暨2023年(nián)“金融消費者權益保護教育宣傳月”

一(yī)、德奧股份同步推進稽查執法與風險化解工作

廣東證監局統籌案件查辦和(hé)風險化解，在查實轄區涉“德隆系”上市公司德奧通航股份有限公司（以下簡稱德奧股份或公司）共計25億元巨額違規擔保案的(de)同時，推動德奧股份平穩退市。“德隆系”相關案件牽涉德奧股份、中捷資源、新潮能源等多家上市公司。廣東證監局與其他地(dì)方證監局密切配合，推進案件快查快辦，并主動對接司法機關，統一(yī)認定标準，形成“上市公司行政追責、主管人員刑事追責”的(de)立體追責共識，從嚴追究侵害投資者利益的(de)大股東責任。同時，充分發揮局所協作機制，與深交所共同督導德奧股份做(zuò)好退市風險提示公告和(hé)投資者解釋工作，并先後2次向地(dì)方政府通報退市風險情況，配合做(zuò)好糾紛處置和(hé)維穩工作，推動地(dì)方政府落實風險處置主體責任，切實保護投資者合法權益。2022年(nián)6月，德奧股份從深交所平穩退市。本案是将保護投資者合法權益貫穿于稽查執法全過程的(de)典型案例，為(wèi)後續同類案件查辦提供了有益的(de)借鑒，具有較強的(de)示範意義。

二、多策并舉推動陝西建工股東兌現業績承諾

陝西建工于2018年(nián)實施重大資産重組，但重組資産北油工程2020年(nián)實現淨利潤 -895.48萬元，未達業績承諾協議規定的(de)19,922.06萬元。國有股東、自(zì)然人及民營股東等承諾方分别以疫情原因、維護國企客戶關系等多種理(lǐ)由延遲兌現業績承諾，嚴重影響廣大中小股東合法權益。陝西證監局在日常監管中發現該情況後，高(gāo)度重視(shì)，深入研究，通過實地(dì)走訪了解導緻意見分歧的(de)根本原因。在摸清股東分歧原因、尊重原股東利益訴求、客觀分析疫情影響基礎上，協調上市公司和(hé)原股東分别達成共識，經過不懈努力，各承諾方股東先後結清了業績補償款項，業績承諾補償工作圓滿結束。陝西建工業績承諾的(de)解決是在證監會指導下局所充分溝通、密切配合、共同推動的(de)結果，也是“三點一(yī)線”機制發揮監管效能的(de)具體體現，地(dì)方政府部門的(de)協作對促進國有股東優先兌現業績承諾也起到積極作用。